Уоррен Баффет — биография и состояние инвестора

Видео Все

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Стать Уорреном Баффетом (2017) HD720

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Уоррен Баффет — Как звучат деньги (Биография Warren Buffett)

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Как Уоррен Баффет и Билл Гейтс учат людей успеху

Краткая информация

  • Дата рождения: 30 августа 1930 года.
  • Происхождение состояния: Berkshire Hathaway.
  • Место проживания: США, город Омаха, штат Небраска.
  • Гражданство: США.
  • Семейное положение: второй брак с Астрид Менкс.
  • Количество детей: 3.
  • Образование: бакалавр искусств/наук, университет Небраски в Линкольне, магистр наук, Колумбийский Университет.

Warren Edward Buffett – всемирно известный бизнесмен, ген. директор и член правления корпорации Беркшир Хатауэй. По состоянию на 1 апреля 2020 года аналитики оценивают активы предпринимателя в $71,5 млрд.

  • Благодаря успешной инвестиционной деятельности за бизнесменом закрепилось прозвище «Волшебник из Омахи», ведь Уоррену удается извлекать прибыль даже из самых сомнительных сделок.
  • Баффет управляет крупнейшим финансовым конгломератом в мире. В состав корпорации Беркшир Хатауэй входит 60 компаний. Самые популярные: страховая фирма Geico, изготовитель батареек Duracell, а также железнодорожная компания BNSF.
  • Warren Edward Buffett – выходец из семьи конгрессмена. Отец прививал сыну инвестиционные навыки с самого детства. В 11-летнем возрасте мальчик приобрел первую ценную бумагу, а спустя еще 2 года задекларировал свою прибыль.
  • Бизнесмен занимается и благотворительностью. Уоррен пообещал пожертвовать 99% собственных средств. По состоянию на 2020 год он передал на благотворительные нужды $35 млрд. Львиная доля этих средств была переведена на баланс благотворительного фонда Билла Гейтса.
  • Вместе с Гейтсом запустил программу «Клятва дарения», сподвигнув миллиардеров отдавать больше денег на благотворительные нужды.

На данный момент Уоррену 89 лет.

Бенджамин Грэм

Но самая судьбоносная встреча произошла у Баффетта с однофамильцем Кэтэрин Грэм — Бенджамином Грэмом (Benjamin Graham).

Бенджамин Грэм и молодой Уоррен БаффеттСлева — молодой Баффетт, справа — Бенджамин Грэм

Этот человек считается отцом фундаментального анализа ценных бумаг.

Им были написаны такие великие книги, как «Анализ ценнных бумаг» (Security Analysis) и «Разумный инвестор» (The Intelligent Investor).

Грэм был великим учителем (он преподавал в университете и писал книги) и практиком (он был управляющим партнером в инвестиционном партнерстве и заработал для своих инвесторов за 30 лет в среднем 17% годовых).

Люди, которые бывали на лекциях Грэма (а его лекции любили посещать не только студенты, но и профессионалы из мира финансов) рассказывали, что с примерами после лекции можно было идти «в банк» или на биржу и смело покупать то, что он рекомендовал. Много ли сейчас таких преподавателей в вузах…

Бизнес

  • В 1956 году основал компанию Buffett Partnership Ltd. Она купила производителя текстиля Berkshire Hathaway и переняла его имя, образовав холдинговую компанию.
  • В 1962 году стал долларовым миллионером. Миллиардером стал в 1990-м.
  • Berkshire превратилась в одну из ведущих мировых инвестиционных компаний мира. Она владеет более чем 60 предприятиями, в том числе производителем батареек Duracell и долей в Apple.
  • Баффет знаменит своими ежегодными письмами к акционерам Berkshire Hathaway, в которых делится результатами компании, объясняет предпринятые ей шаги и заключенные сделки, а также дает прогнозы, как будет развиваться ситуация на рынках в дальнейшем.
  • Каждый год Баффет организовывал в Омахе собрание акционеров Berkshire Hathaway — так называемый «Вудсток для капиталистов».

Детство и первые заработки

Итак, родился юный Уоррен Баффет в Омахе, городе, расположенном в штате Небраска. Любопытно то, что он до сих пор проводит там немало времени.

Семью Баффеттов нельзя назвать совсем уж простой, это не красивая голливудская история о восхождении на финансовый Олимп бедного сироты. Нет, совсем не так. Отец Уоррена сам занимался ценными бумагами, а впоследствии вообще перебрался в конгресс Соединённых Штатов. По этой причине Баффетты уехали из Омахи и стали жить в Вашингтоне, где ещё школьник Уоррен подрабатывал, занимаясь развозом газет. Именно на этой работе он скопил свой первый небольшой инвестиционный капитал, который затем продолжил увеличивать. В этот период времени начинает проявляться сама сущность инвестора – будучи совсем молодым, он уже понимал, что деньги должны работать.

Баффет развозит газетыБаффет развозит газеты

После школы начинается период развития Баффета как участника финансового рынка. Благодаря знакомству и посещению лекций Б.Грэма, которого считают основоположником фундаментального вида анализа, Уоррен начинает понимать саму логику построения инвестиционных идей.

На первый взгляд может показаться, что всё очень просто, но это только видимость. Баффетт осознаёт, что только всесторонняя и тщательная оценка положения компании может дать верное представление о перспективах её развития и, соответственно, цене на акции. Кстати, именно это становится основой одного из правил инвестирования Уоррена Баффетта, о которых расскажем далее. В этот момент он начинает понимать, какие огромные возможности открывает перед людьми фондовый рынок, и как на этом можно заработать.

Инвестиционное партнерство Баффетта

После закрытия компании Грэма Баффетт вернулся из Нью-Йорка в Омаху.

К тому моменту он был уже сравнительно богатым человеком, несмотря на юный возраст (ему было всего 25 лет). Его накопления (разумно инвестированные) составляли порядка 127000$ (с учетом инфляции — на 2018 год это более 1,1 млн.долларов).

Баффетту не хотелось оставаться в Нью-Йорке, несмотря на то, что Грэм предложил ему остаться работать в компании, несмотря на смену собственников, и стать там миноритарным акционером.

Уоррен был к тому времени женат, уже появились дети и он планировал вернуться в Омаху и уйти на пенсию…

Да именно так — уйти на пенсию — читать, заниматься инвестициями и жить в своё удовольствие. Баффетт предполагал, что благодаря его навыкам в инвестировании (которые он приобрёл по большей части работая с Грэмом) он сможет благодаря сложному проценту (проценты на проценты) увеличивать свой капитал (обгоняя инфляцию), несмотря на текущие расходы.

По его собственным словам — он точно не хотел опять заниматься брокерской деятельностью (продавать ценные бумаги), но знакомые, зная о его опыте, начали его просить дать рекомендации по инвестициям. Одним словом к нему шли за советом — куда вложить деньги. Подумав, Баффет решил создать инвестиционное партнерство на манер партнерство Грэма.

Уоррен Баффетт с семьёй в 1956 году

Первыми инвесторами были его родственники — мама, тетя, сестра, тесть, шурин плюс сосед по студенческому общежитию и знакомый адвокат — вот и все первые инвесторы Баффетта.
Капитал первого партнерства составил 105100 долларов (из них всего 100 долларов вложил сам Баффетт).
Это был 1956 год и 105100 долларов с учетом инфляции равнялись бы 945000 долларов 2018 года.

Условия соглашения были таковы, что Баффетт получал 50% от увеличения стоимости активов партнерства сверх 4%. И возмещал 25% убытков (неслыханные условия по сегодняшним меркам).

Т.е. если прирост стоимости активов был меньше 4% в год, то Баффетт не получал ничего за свою работу.

Также он не брал модную сегодня — management fee (плату за управление) — когда управляющий получает процент от стоимости активов вне зависимости от результатов.

Одним словом схема вознаграждения была составлена таким образом, чтобы интересы управляющего (Баффетта) были идентичны интересам его клиентов (инвесторов в партнерство) и не было конфликтов интересов (что так редко встречается сейчас).

Впоследствии, когда появлялись новые желающие инвестировать деньги вместе с Баффетом появлялись новые партнерства (по сути — отдельные компании) и у них были немного другие схемы распределения прибыли и вознаграждения основного партнера (т.е. самого Баффетта).

Тут стоит отметить, что деньги самого Баффетта изначально не были инвестированы ни в одно партнерство. Но с другой стороны деньги его близких родственников и друзей стояли на кону, а значит и репутация и будущее самого Баффетта.

Путь к первым миллионам

История успеха Баффета начинается с создания первого инвестиционного товарищества Buffett Associates в 1956 году. За пять лет акции в портфеле товарищества выросли на 251%. Баффет сумел превратить $105 тыс. начального капитала в $7 млн.! За тот же период индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%. Еще через пять лет разница в росте составила 1156% и 122% соответственно.

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Уоррен принципиально вкладывал деньги в акции тех компаний, которые грамотно управлялись. Он изучал не только бухгалтерские отчеты предприятий (как учил его Грэхем), но и биографии ТОП-менеджеров и корпоративную структуру компаний.

Его никогда не интересовали краткосрочные спекуляции на новостях. Уоррен инвестировал в акции надолго. В идеале – навсегда.

Для молодого инвестора Buffett Associates стала стартовой площадкой для куда более масштабных проектов. В 1959 году компанию оценивали уже в $102 млн. И тут неожиданно для всех Баффет делает «ход конем»: распускает фонд, продает все его активы и покупает крошечную текстильную компанию на грани банкротства. Ее название, Berkshire Hathaway, сегодня на слуху частных инвесторов во всем мире.

В 1959 году акции ВН продавались по $8 за штуку. Но по расчетам Баффета справедливая цена акций Berkshire Hathaway составляла $20. Все доходы компании владелец направлял не на развитие текстильного производства, а на покупку ценных бумаг. В то время страховой рынок США рос как на дрожжах. Оценив перспективы, Баффет покупает сразу пять крупных страховых компаний. И как всегда, попадает в точку. После Великой депрессии страховые компании стали для американцев инвестицией №1.

Постепенно Уоррен трансформирует бывшую текстильную компанию в гигантский инвестиционный холдинг. Berkshire Hathaway контролирует более 40 компаний в самых разных отраслях: финансы, страхование, издательства, производство мебели. К сорока годам состояние Баффета оценивается уже в $28 млрд.

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Легендарный инвестор продолжает скупать акции «хороших» (по его мнению) компаний. «Хороший» бизнес для Баффета – это недооцененный и успешный бизнес с высокими производственными и финансовыми показателями. Другими словами, Уоррен всегда опирается на результаты фундаментального, а не технического анализа.

Следуя этому принципу, Баффет приобретает крупный пакет акций Coca-Cola, Gillette и The Washington Post. За то время, пока Уоррен ими владел, ценные бумаги выросли в цене в десятки раз.

В отличие от многих инвесторов-миллиардеров, Баффет никогда не покупал акции для спекуляций. Он предпочитает зарабатывать не так много, зато стабильно, из года в год.

Короткий список книг от Баффета, обязательных к прочтению

Говорят, что когда легендарный «оракул из Омахи» начинал свою карьеру в сфере инвестиций, он ежедневно прочитывал по 600-1000 страниц. Вот книги, которые по его совету стоит прочесть каждому:

  • «Разумный инвестор» Бенджамин Грэхем.
    Баффет считает, что книга четко и понятно описывает, как принимать решения и сдерживать эмоции, формируя инвестиционный портфель.
  • «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филип Фишер.
    Автор объясняет, почему при выборе компании для инвестиций нужно оценивать не только финансовые отчеты, но и качество менеджмента.
  • «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Уоррен Баффет.
    Именно в это книге лучший инвестор мира описал свой авторский подход к инвестированию. И надо заметить, описал очень простым и образным языком.
  • «Инвесторы против спекулянтов» Джон Богл.
    Основная мысль от создателя крупнейшей в мире инвестиционной компании: сегодня долгосрочные инвестиции уверенно вытесняют краткосрочные спекуляции.

Уоррен Баффет - биография и состояние инвестора

Лучшие тексты Forbes про Уоррена Баффета

  • Немодные деньги: на чем зарабатывает Уоррен Баффет и почему он обыгрывает рынок

  • Прощание с легендой: почему уход Баффета отразится на инвесторах во всем мире

  • Новая эра: почему Уоррен Баффет начал инвестировать в финтех

  • Оракул из Омахи. История успеха Уоррена Баффета

  • Вырастить преемника. Уоррен Баффет рассказал, как нужно воспитывать детей

  • Мудрость Баффета: как $10 000 превратить в $51 млн и почему криптовалюты плохо кончат

  • Плата за успех: почему Уоррен Баффет выигрывает пари на $1 млн?

  • Волшебник из Омахи: как Уоррен Баффетт покорил Уолл-стрит

  • Общайтесь, как миллиардер: три совета от Уоррена Баффета

Управление компанией Berkshire Hathaway

Еще при существовании инвестиционного фонда, инвестор Уоррен Баффет начал скупать акции текстильной корпорации The Berkshire Hathaway. На то время компания переживала не лучшие времена. Свои акции инвестор Уоррен Баффет приобрел по 7,5 долларов. При этом, он не планировал способствовать развитию данной индустрии, отличавшуюся большими убытками по всей территории США.

Первоначально в планах Уоррена Баффета было заработать денег на проблемах кризисной корпорации. Расчет инвестора сводился к тому, что на момент следующей продажи акций он сможет перепродать их дороже, получив при этом неплохой доход. Спустя два года все случилось именно так, как и прогнозировал самый удачливый инвестор мира – руководители The Berkshire Hathaway предложили Баффету выкупить акции по 11,5 долларов.

Но пока сделка по продаже ценных бумаг подготавливалась, цена несколько упала (до 11,37 USD). Это настолько разозлило Уоррена, что весной 1965 года он решил скупить большую часть акций, чтобы целиком стать собственником фирмы. Как только компания The Berkshire Hathaway перешла под контроль Баффета, прежнее руководство вынуждено было искать другое место работы.

Уоррен Баффет инвестор

Уоррен Баффет занял руководящее место в компании The Berkshire Hathaway

Под управлением нового руководства вся прибыль компании уходила на покупку акций крупнейших американских предприятий и компаний. Основное внимание уделялось страховым компаниям, которые пользовались многими налоговыми льготами. Так фирма The Berkshire Hathaway постепенно превращалась в крупный конгломерат, которым является сегодня.

В 1969 году Уоррен Баффет увидел, что на рынке ситуация начинает дестабилизироваться. Он вынужденно принимает решение, которое тогда многие посчитали нестандартным – прекратить деятельность партнерства «Buffett Associates» и вернуть средства инвесторам. При этом Баффет предложил союзникам выбор:

  • Забрать свою часть деньгами.
  • Вложить средства в фонд Руэйна Секвойя, который был близким другом Баффета.
  • Вместо денег забрать часть акциями корпорации Berkshire Hathaway.

Сам Уоррен Баффет не стал скрывать, что остается акционером компании The Berkshire Hathaway, и продолжать активно участвовать в ее управлении.

Страховой бизнес

По тем временам страховой бизнес приносил успех многим инвесторам. Клиенты вносят деньги за страховку заранее, пока не наступит страховая необходимость. А компания регулярно получает средства с возможностью дальнейшего инвестирования их на длительное время. Тем самым получая как доход по инвестициям, так и финансовую прибыль.

Данный механизм работал отлично, хотя сам Уоррен Баффет не останавливался на этом – инвестор продолжал искать другие ценности и заполнять собственный портфель акциями крупных компаний. Все бумаги, которые находились в собственности Уоррена Баффета, увеличивали его состояние на существенные денежные суммы. Это привело к тому, что в возрасте 40 лет на счетах Баффета находилось около 28 миллиардов долларов США.

Четко следуя самостоятельно разработанной стратегии по покупке акций, Уоррен Баффет приобретал ценные бумаги только проверенных корпораций. Примечателен тот факт, что все купленные акции принесли немалый успех.

Уоррен Баффет состояние

Уоррен Баффет умело заработал себе хорошее состояние

За часть акций компании Кока-Кола в свое время Баффет отдал 1,3 миллиарда долларов, тогда как сейчас они оцениваются в 13,5 млрд. Акции Баффета в Gillette выросли с 620 миллионов до четырех с половиной миллиардов, а потраченные 11 млн. на известное издание Washington Post на данный момент могут трансформироваться в один миллиард американской валюты.


Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий